AI赋能终端设备：从硬件先行到应用爆发，展望2025年AIoT市场

中信证券研报指出，2024年以来，AI手机/电脑进入“兑现验证期”，以芯片为核心打造AI Ready PC/Phone，硬件先行。AI终端的交互范式正从触屏向语音与多模态升级，带来更简洁高效的使用体验。展望2025年，AI手机/电脑的端侧算力将进一步提升，端侧应用也将开始发力。同时，大模型推理成本下降，将真正推动AI引领的换机潮。一年维度来看，苹果在AI功能的软硬件整合方面最被看好。

除了AI手机/电脑外，AIoT市场虽然落地节奏较慢，但其弹性更大。2025年，预计将有更多AIoT新品和爆品持续上线，其中AI眼镜有望迎来供给爆发式增长。随着更多海内外大厂的入局，AI智能眼镜有望逐步占领消费者心智，从“趋势”走向“共识”。

更深入的分析：

AI手机/电脑： 硬件的提升是基础，但软件生态的完善和应用的丰富才是关键。2025年，我们将看到更多针对AI特性优化的应用出现，例如更智能的语音助手、更强大的图像识别和处理能力、更精准的个性化推荐等。这将直接影响消费者的使用体验，并最终推动换机潮。

AIoT： AIoT的应用场景更加广泛，涵盖智能家居、可穿戴设备、智能汽车等多个领域。AI眼镜作为其中一个代表，其爆发式增长将得益于以下几个因素：轻量化、高性能的芯片技术进步；更成熟的语音交互和图像识别技术；以及更丰富的应用场景，例如AR导航、远程会议、医疗辅助等。

挑战与机遇：

尽管前景广阔，AI终端设备市场仍然面临一些挑战，例如：数据隐私和安全问题；高昂的研发和生产成本；以及用户接受度等。然而，随着技术的不断进步和市场需求的不断增长，这些挑战都将逐步被克服。

总结：

2025年将是AI终端设备市场发展的重要一年。硬件的提升、软件的完善、应用的丰富以及大模型技术的进步，将共同推动AI引领的换机潮。其中，AI眼镜等AIoT设备有望成为新的增长点，为消费者带来更加智能、便捷的生活体验。 投资者需关注相关芯片厂商、终端厂商以及应用开发商的动态。