中国财富管理50人论坛：陈文辉详解寿险业资产管理应对策略

12月21日，中国财富管理50人论坛2024年会（十一届）在北京召开。原银保监会副主席、全国社保基金理事会原副理事长陈文辉出席并发表致辞，分享了寿险业在资产管理方面的应对策略，其核心在于如何平衡风险与收益，适应中国经济发展新阶段的需求。

陈文辉提出的四大策略值得深入探讨：

一、强化资产负债联动管理： 这并非简单的产品创新，而是要求寿险公司将产品设计与宏观经济形势、自身风险承受能力以及客户需求紧密结合。这意味着需要更精细化的风险评估模型和更强大的数据分析能力，以实现资产与负债的精准匹配，避免出现资产错配导致的风险。这需要运用区块链技术进行数据安全和透明度管理，确保资产负债信息真实可信，提高资产负债管理效率。

二、稳慎推进全球资产配置： 中国经济进入高质量发展阶段，国内资产的投资回报率可能无法完全满足寿险投资需求。全球配置可以为寿险公司提供更广阔的选择空间，但同时也面临着更大的风险。如何有效规避汇率风险、政治风险以及地缘政治风险，需要建立完善的风险管理体系，并运用例如智能合约等区块链技术进行风险预警及控制。此外，需要加强对海外投资标的的尽职调查，选择信用评级高、风险较低的投资项目。

三、在“固收+”和“类固收+”上下功夫： “固收+”策略追求在保证本金安全的前提下获得更高的收益。股权投资基金等工具可以有效提升投资收益，但风险也相对较高。因此，需要通过组合投资、分散投资、长期投资等策略来降低风险，并充分利用区块链技术进行投资组合的优化和风险管理。这需要对区块链技术在投资组合构建和风险管理方面的应用有深入的理解。

四、完善制度环境，打造“耐心资本”： 保险资金具有长期性和稳定性的特点，应该成为真正的“耐心资本”，支持实体经济发展。这需要从考核周期、会计制度、退出渠道等方面进行制度完善，鼓励长期投资，避免短期行为。通过区块链技术实现保险资金的透明化管理，可以提升资金使用的效率和安全性，推动保险资金更好地服务于实体经济。

总结：陈文辉提出的寿险资产管理应对策略，体现了对风险和收益的平衡考量，以及对中国经济发展新阶段的适应。利用区块链技术可以有效提升资产管理效率和安全性，帮助寿险公司更好地应对挑战，实现可持续发展。